StockSemáforo usa un sistema de reglas transparente y determinista: nada de cajas negras. Cada acción se puntúa de 0 a 100 en cuatro áreas, y la nota global es la media de las áreas con datos disponibles. Mismos datos, misma puntuación, siempre.
Puntuamos el P/E (precio/beneficio) por tramos: por debajo de 15 puntúa 90; de 15 a 25, 75; de 25 a 35, 55; de 35 a 50, 35; por encima de 50, 15. Si conocemos el P/E medio del sector de la empresa en su bolsa, combinamos a partes iguales ese tramo absoluto con la comparación sectorial: cotizar al 60% o menos del múltiplo del sector puntúa 95, en línea con el sector puntúa 70, y a más del 160% solo 15. Así, un P/E de 30 no se castiga igual en software que en banca. Por último, si hay datos de crecimiento calculamos el PEG (P/E dividido entre crecimiento del BPA) y le damos más peso (60%) que al bloque anterior (40%), porque un múltiplo alto con crecimiento alto no es necesariamente caro. Un PEG inferior a 1 puntúa 95; superior a 3, solo 15.
Media del crecimiento del beneficio por acción y de los ingresos del último ejercicio. Crecer al 30% o más puntúa 95; entre 12% y 20%, 70; estancado o decreciente, 30 o menos.
Combina margen neto (un 25%+ es excelente), margen bruto (60%+ indica poder de fijación de precios) y ROE (25%+ refleja un negocio de alta calidad).
Deuda neta/EBITDA (por debajo de 0,5x es fortaleza; por encima de 4x, riesgo) y margen de flujo de caja libre (20%+ es élite; negativo es señal de alerta).
La comparación sectorial solo aplica al área de Valoración: los umbrales de crecimiento, márgenes y deuda siguen siendo generales, y un margen "bueno" varía según la industria. El P/E medio del sector procede de la media de su bolsa (NYSE o NASDAQ) y puede estar distorsionado por valores extremos. El sistema tampoco evalúa factores cualitativos (ventajas competitivas, equipo directivo, riesgos regulatorios). Para empresas sin beneficios, el P/E no aplica y la puntuación se basa solo en las áreas restantes. Usa el semáforo como primer filtro, nunca como decisión final.
Esta herramienta es educativa y no constituye asesoramiento financiero.