Análisis fundamental · SEC EDGAR · TTM hasta 29/05/2026
ADBE · Nasdaq · Tecnología
Calidad fundamental
84
sobre 100
Adobe Inc. encaja en el perfil de una empresa de calidad que compone valor: combina una alta rentabilidad sobre el capital (ROE 62.8%) con márgenes amplios (margen neto 28.7%) y un negocio que sigue creciendo (13% al año). En calidad fundamental obtiene 84 sobre 100, lo que la perfila como una empresa de fundamentales sólidos. Su aspecto más flojo es su crecimiento (ingresos +13%/año). Si está cara o barata depende del precio actual, que puedes calcular en la herramienta.
Adobe es líder en software de creación de contenido: Photoshop, Illustrator, Acrobat (PDF) y herramientas de diseño y marketing. Vende por suscripción, lo que le da ingresos recurrentes y márgenes muy altos.
Crec. BPA: 9.1% · Crec. ingresos: 13%
M. neto: 28.7% · ROE: 62.8% · ROIC: 54.5%
Deuda neta/EBITDA: 0.18x · FCF: 40.8%
Fuente: SEC EDGAR · TTM hasta 29/05/2026
La nota combina crecimiento, rentabilidad y solidez financiera. En este caso pesa a favor su solidez financiera, mientras que su crecimiento es lo que más la frena.
Percentil frente a las otras 101 empresas de Tecnología de nuestra cobertura: cuánto supera en cada métrica (100 = mejor del sector).
Calculado con las notas del dataset diario. Un percentil alto sitúa a la empresa entre las mejores de su sector en esa métrica; no es una recomendación de compra.
Conceptos clave
¿Qué significan estas métricas? Análisis fundamental · Qué es el PER · Qué es el BPA · Qué es el ROE · Margen neto y bruto · Flujo de caja libre
| Año | Ingresos | Bº neto | Caja libre | Deuda neta |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 12.868 | 5260 | 5308 | -361 |
| 2021 | 15.785 | 4822 | 6882 | 279 |
| 2022 | 17.606 | 4756 | 7396 | -107 |
| 2023 | 19.409 | 5428 | 6942 | -3507 |
| 2024 | 21.505 | 5560 | 7873 | -1984 |
| 2025 | 23.769 | 7130 | 9852 | 779 |
Entre 2020 y 2025, los ingresos pasaron de 12.868 M$ a 23.769 M$ (+85%) y el beneficio neto pasó de 5260 M$ a 7130 M$ (+36%). En paralelo, sus márgenes se han estrechado (del 41% al 30%).
Cifras anuales en millones de dólares (M$) según los informes a la SEC. La deuda neta es deuda total menos caja.
Últimos resultados
Cifras del semestre cerrado el 29 de mayo de 2026, frente al cerrado el 30 de mayo de 2025 (informes a la SEC):
Comparativa automática entre los dos últimos periodos publicados a la SEC. Un cambio de un trimestre no hace una tendencia: mírala junto a la evolución histórica de arriba.
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Invertir conlleva riesgo de pérdida.
¿Está cara o barata Adobe Inc.?
Eso depende del precio actual. Búscalo, introdúcelo en la herramienta y obtén el veredicto de valoración completo (P/E frente a su sector).
Calcular la valoración →¿Es Adobe Inc. una buena empresa para invertir?
En cuanto a la calidad de su negocio, Adobe Inc. obtiene 84 sobre 100 en nuestro análisis, lo que la sitúa como una empresa de alta calidad fundamental. Ahora bien, esto no es una recomendación: que sea una buena inversión depende también del precio al que cotice y de tus objetivos.
¿Es Adobe Inc. una empresa rentable?
Mucho. Adobe Inc. presenta un margen neto del 28.7% y un ROE del 62.8%, propio de un negocio muy rentable.
¿Tiene mucha deuda Adobe Inc.?
No especialmente. Su deuda neta equivale a 0.18 veces su EBITDA, un nivel bajo.
¿Está creciendo Adobe Inc.?
Sus ingresos han crecido un 13% anualizado en los últimos años y su beneficio por acción, un 9.1%, y lo han hecho de forma ininterrumpida desde 2020.
¿Genera caja Adobe Inc.?
Sí. Convierte en caja libre alrededor del 40.8% de sus ingresos, y lo ha hecho de forma positiva año tras año.
Los umbrales son generales y el sistema no valora factores cualitativos. Consulta la metodología completa y usa este análisis como primer filtro, nunca como decisión final.
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Datos: ver los informes de Adobe Inc. en EDGAR
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